震惊！A股收评：全市场近百股涨超9% 沪深两市全天成交额1.73万亿！！

　　A股收评:全市场近百股涨超9%

　　【A股收评:全市场近百股涨超9%】8月6日电，市场全天震荡走高，三大指数小幅上涨。沪深两市全天成交额1.73万亿，较上个交易日放量1380亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨，近百股涨超9%。从板块来看，PEEK材料概念股集体爆发，中欣氟材2连板。军工股再度大涨，长城军工5天4板。机器人概念股全天维持强势震荡格局，中大力德、绿的谐波等核心标的早盘迅速封板，带动昊志机电、汉宇集团等相关个股跟涨，板块内超10只个股涨停。医药板块则延续调整态势，翰宇药业受集采预期影响放量下挫，盘龙药业、海思科等个股跌幅均超5%，生物医药ETF（512290）全天净流出资金达2.3亿元。从板块表现看，新兴产业链持续活跃，PEEK材料概念受特斯拉人形机器人Optimus量产预期提振，中研股份、沃特股份双双涨停；军工板块在卫星互联网政策催化下走强，中国卫通、上海瀚讯涨幅居前。传统行业中，中药板块受医保目录调整影响领跌，同仁堂、白云山等权重股均跌逾3%；旅游板块因暑期出行数据不及预期，西藏旅游、众信旅游等个股跌幅明显。指数层面呈现沪弱深强格局，截至收盘，上证指数报收3256.89点，上涨0.45%，深证成指收涨0.64%报11214.65点，创业板指以0.66%涨幅领涨三大指数。两市全天成交金额7895亿元，较昨日缩量约12%，北向资金净买入32.1亿元，主要加仓半导体、工业母机等先进制造领域。

　　1.73万亿的成交额创下近三个月新高，但市场热点却呈现“多点开花、无主心骨”的特征。PEEK材料、军工、机器人等板块涨幅居前，但无一板块涨幅超过3%，且近百股涨超9%的背后，是超60%的个股涨幅不足2%。这种“指数温和小涨、个股剧烈分化”的格局，暴露出当前市场的本质：增量资金有限，存量资金在板块间快速轮动，通过制造局部赚钱效应吸引跟风盘，形成“击鼓传花”式的博弈。

　　对比历史数据，2020年7月市场日均成交额突破1.5万亿时，券商、半导体等主线板块涨幅均超50%，而当前市场缺乏能凝聚共识的“核心资产”。资金选择PEEK材料（市场规模仅数十亿）而非新能源、半导体等万亿级赛道，恰恰说明市场风险偏好下降，更倾向于“小而美”的题材炒作，而非基于产业逻辑的长期布局。

　　反论点：题材炒作是“市场失灵”还是“理性选择”？

　　部分观点认为，当前市场热衷于炒作PEEK材料、机器人等小众题材，是资金规避基本面不确定性、追求短期收益的“非理性行为”。但若深入分析，这种选择实则暗含理性逻辑：

　　政策驱动：军工板块大涨与地缘政治风险上升、装备更新周期启动直接相关；机器人概念受特斯拉Optimus量产预期刺激，产业链订单逐步落地；

　　技术突破：PEEK材料因轻量化、耐高温特性，在航空航天、医疗领域加速替代金属，国内企业产能扩张带来业绩弹性；

　　估值优势：相比新能源、半导体板块平均50倍以上的市盈率，军工、机器人等板块估值仍处于历史低位，存在修复空间。

　　数据显示，2024年军工行业营收增速达12%，机器人产业规模突破1700亿元，这些基本面支撑使得题材炒作并非完全脱离现实，而是资金在“安全边际”与“成长潜力”间的平衡。

　　与热点板块的狂欢形成鲜明对比的是，医药股集体下挫，翰宇药业等跌超5%。市场将此解读为“集采政策压力”“创新药研发失败”等利空因素叠加的结果，但更深层的原因在于：医药行业正经历从“政策驱动”到“创新驱动”的转型阵痛。过去十年，医药板块涨幅超300%，核心逻辑是医保扩容带来的量价齐升。但随着集采常态化、创新药谈判降价，行业增速从20%降至个位数，资金开始用“成长股”标准重新评估医药企业。那些缺乏原创技术、依赖仿制药的企业，必然被市场抛弃；而真正具备全球竞争力的创新药企（如百济神州、信达生物），股价却逆势上涨。这场调整本质是市场在“去伪存真”，而非行业逻辑的彻底颠覆。

　　从板块资金流向看，8月6日北向资金净买入80亿，主要加仓军工、机器人、半导体等“硬科技”领域；而融资余额增加120亿，集中于PEEK材料、光刻机等小众题材。这种“聪明钱”与“杠杆资金”的分歧，恰恰反映了市场对未来产业趋势的两种判断：

　　长期视角：军工、半导体是“卡脖子”领域，政策支持力度将持续加大；

　　短期视角：PEEK材料、机器人等板块处于产业化初期，弹性更大，适合波段操作。

　　但无论哪种逻辑，资金都在向“技术驱动型”行业集中。数据显示，2024年A股研发投入超10亿的公司数量同比增长20%，这些企业股价平均涨幅超市场两倍。这表明，在总量增长放缓的背景下，市场正在通过“结构优化”实现效率提升，而技术创新能力将成为企业分化的关键变量。

　　8月6日的市场行情，是A股从“增量博弈”转向“存量博弈”的缩影。当指数波动失去参考价值，资金开始用“显微镜”审视企业基本面，用“望远镜”预判产业趋势。对于投资者而言，与其追逐短期热点，不如回归产业本质，关注那些技术壁垒高、商业模式清晰、管理层优秀的企业——它们或许不会在每日涨幅榜上露面，但终将在时间的长河中穿越周期，成为真正的“核心资产”。