189亿元不良资产8折出售，广州农商行资产质量仍然承压

来源：@华夏时报微博

华夏时报记者 卢梦雪 北京报道

广州农商银行（01551.HK）又一笔超百亿元不良资产转让落地。

12月1日，该行公告表示，完成向广州资产管理有限公司（下称“广州资产”）出售低效益资产，总代价122.5亿元。

近年来，广州农商银行不良贷款率长期处于较高水平。在资产质量压力下，这已是该行近年来第二次转让超百亿规模的信贷资产。2024年、2025年该行分别向广州资产转让了债权总额为145.92亿元、189.28亿元的信贷资产包。

“资产转让后将有效降低不良贷款率和拨备计提额，提升效益水平。”广州农商行表示。

不良贷款率上行，8折转让不良资产

广州农商银行本次资产出售计划于10月公布。根据相关信息，本次转让债权合计189.28亿元，其中包含债权本金149.78亿元、利息38.97亿元、代垫司法费用0.51亿元、违约金0.02亿元。

资产包中均为信贷资产，年利率在2.49%至8.33%之间。从资产包的行业分布情况来看，38.78%为租赁和商务服务业，20.46%为房地产业；16.27%为批发和零售业。从风险分类情况来看，该资产包中关注类贷款居多，占比78.88%；可疑类贷款次之，占比10.98%；此外，正常类贷款占比3.29%，次级类贷款占比5.58%，损失类贷款占比1.29%。从逾期情况来看，逾期三年以上的资产有2.33亿元，占比1.56%；逾期一年至三年的资产16.17亿元，占比10.8%，逾期90天至一年的资产10.53亿元，占比7.03%。

这并非广州资产首次接手广州农商银行的不良债权。2024年11月，广州农商银行曾公告拟转让一笔债权总额为145.92亿元的资产包，初步估算转让代价约为100亿元；同年12月31日，该行披露转让已完成，最终以99.93亿元的总价将相关资产售给广州资产。

“本次交易使本行能尽快将资产变现收回，将资金用于其他潜在优质资产投资或其他投资活动中，进而优化资产结构，取得更好的回报。”广州农商行在相关公告中表示，本次交易将有效提升其风险抵御能力，提高经营效率与盈利能力，同时优化该行业务结构和资产质量，为实现整体稳定运营及长期发展奠定基础。

《华夏时报》记者就转让不良资产的相关细节联系了广州农商银行，但截至发稿未获回复。

两年来转让两笔大额不良资产，与广州农商银行资产质量长期承压有关。

数据显示，自2020年以来，广州农商行不良贷款率长期处于较高水平。2020年至2024年，其不良贷款率分别为1.81%、1.83%、2.11%、1.87%和1.66%；同期拨备覆盖率分别为154.85%、167.04%、156.93%、164.63%和184.34%。

尽管2024年145.92亿元不良债权的转让，对广州农商银行不良贷款率的降低带来了积极影响，但到了2025年上半年末，广州农商银行不良贷款率已进一步上升至1.98%，较2024年末上升0.32个百分点。

资产质量下行也对其资本充足水平形成拖累。截至2025年9月末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率均较上年末有所下降，分别为9.10%、10.56%和13.40%。

金乐函数分析师廖鹤凯向《华夏时报》记者分析指出，通过转让不良资产，银行能够将长期占用资本、流动性差且业绩拖累明显的资产出清，从而有效降低不良贷款率，改善资产结构，提升资产质量，为未来的业务拓展和战略布局提供了更多资本支持。

本次不良资产成功转让后，广州农商银行不良贷款率有望在年末下降。

高管频频落马，业绩长期承压

近年来，广州农商银行风波不断。一方面，高管频繁落马，业绩长期承压；另一方面，因同业理财兑付问题被3家银行起诉。

自2019年以来，广州农商银行总行层面已有至少6名核心高级管理人员落马。其中，2019年8月，该行原党委书记、董事长王继康被查；2020年7月，原副行长、首席风险官彭志军（市管副局级）以涉嫌受贿罪被逮捕；2020年4月，广州农商银行原行长助理吴海峰因涉嫌受贿、行贿被提起公诉。2024年，曾任广州农商银行副董事长、行长的易雪飞，副行长罗金诗，也涉嫌严重违纪违法被查。

值得一提的是，据披露，王继康、易雪飞、罗金诗等人均为广州农商行筹建工作小组成员，曾共事多年。

2019年，广州市纪委监委在对广州农商行的巡视结果中表示，广州农商行“从业人员违纪违法问题时有发生”“靠啥吃啥”问题明显。2022年3月，广州市委第三巡察组在对广州农商行党委开展巡察“回头看”时猛批，该行“内控机制缺失”。

从业绩上看，2019年以来，广州农商行营业收入和净利润整体呈下降趋势，自2022年以来，广州农商银行已连续三年“增收不增利”甚至营收净利双降。

具体来看，2022年年末，广州农商银行营业收入225.45亿元，净利润40.38亿元，但到了今年三季度末，该行营业收入110.20亿元，净利润17.22亿元，分别下降了51.12%、57.36%，已经“腰斩”。

在营收增长乏力的同时，广州农商行严控营业支出，曾在2023年通过对员工工资、奖金和津贴的削减，将员工成本降至43.13亿元，同比减少5.43亿元，降幅11.18%。今年10月份，该行也曾因要求员工退还自2022年至今发放的过节费而引起关注。

此外，因“安心回报262号”理财产品相关纠纷，广州农商行陷入了同业理财兑付风波，被雅安农商银行、河南舞钢农商银行、青海西宁农商银行3家银行起诉，涉及标的金额约1.26亿元。本报记者曾报道，“安心回报262号”系广州农商银行发行的一款同业理财产品，这款原本预期年化收益4.5%的3年期理财产品，因底层资产中的债券违约，至今未能兑付。

责任编辑：冯樱子 主编：张志伟