紫金银行新行长阙正和正式上任，即面临业绩、资产质量下滑双挑战

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在江浙地区的上市银行中，当前的业绩走势表现当前不太理想。

该行去年第三季度单季一举消耗掉了去年上半年勉强维持的业绩的双增，转而掉头向下，同时不良率在三季度出现增长，拨备消耗加大。

巧合的是，去年三季度该行新提名了阙正和为行长，兼任首席合规官。直到近日，该行公告称阙正和的任职资格已通过监管批准。

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去年业绩一波三折

虽然至今紫金银行没有公布2025年业绩预告，但根据前三季度的业绩表现，该行去年经营压力巨大，盈利艰难，一波三折。

2025年第一季度，紫金银行业绩表现为增利不增收，该行一季度主营收入11.41亿元，同比下降4.82%；归母净利润4.22亿元，同比增长4.04%；扣非净利润4.24亿元，同比增长4.58%。此次营收下降为紫金银行近四年来首次季度营收下滑，利润能实现增长显然是信用减值损失计提减少推动。

上半年末时，该行营收和净利勉强实现同步微增，上半年实现营业收入23.93亿元，同比增长0.49%；净利润9.12亿元，同比增长0.12%。表面看起来业绩实现了增长，实质则并不乐观，利息收入和利息净收入同步下降，靠着手续费及佣金收入、投资收益等非利息收入勉强实现了营业收入的增长，但如果利息收入不改善，就作为一家农商行而言，非利息收入增长的可持续性存疑。

果不其然，到了三季度末业绩大幅下降。前三季度，该行实现营业收入32.73亿元，同比下降5.42%，归属于上市公司股东的净利润为12.04亿元，同比下降10.9%。降幅这么大，显然是第三季度经营恶化，第三季度单季的营业收入同比下降了18.44%，归属于上市公司股东的净利润同比下降33.73%，几乎可以用惨烈来形容。

在近几年利息下行周期中，能实现利息收入增长的银行主要还是靠规模拉动，紫金银行利息收入下降，显然是放贷规模增速也不理想。

紫金银行2025年三季度末资产规模较上年末增长5.96%，贷款总额较上年末仅增长1.86%，其中企业贷款微增，零售贷款和贴现均有所下降。

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资产质量似还未企稳

有的银行收紧贷款规模与资本紧缺程度有关，但紫金银行不属于这一类，该行核心一级资本充足率三季度末为10.82%，较上年末还有微增。

其收紧贷款的原因一方面与资产质量有关，另一方面与当前开拓市场难度倍增有关。

从静态数据表象来看，该行资产质量水平不算很差。三季度末，该行不良贷款率为1.35%，拨备覆盖率为184.81%，属于中下合格水平。

但要注意的是，该行第三季度不良率有一定程度上升，且拨备覆盖的消耗远高于上半年，且还是在信用减值损失计提略增前提下的下滑。

且其关注类贷款和损失类贷款三季度末较年初均有增长，意味着未来不良贷款余额和拨备消耗都有大概率的增长风险。在此前提下，紫金银行放贷势必要注意客户筛选。

另一方面，优质客户的可得性在当前环境下竞争性较高。经过近年来的经济转型，一些曾经的传统行业客户出现风险，新兴产业则又面临专业度高、更新迭代快，对于偏好做前景明朗客户、求稳的银行来说，客户筛选难度加大，优质的头部客户基本上都被大行收入囊中，对农商行而言，优质客户的可获得性难度大大增强。

与此同时，近年来由于个人客户信用风险加大，银行业普遍收紧了消费贷等个人银行业务，紫金银行的个人贷款余额也较上年初下滑。

但也不排除紫金银行自主加大了不良转化和拨备消耗的力度，这句话如何理解？与该行去年的人事变动有关，该行在去年8月董事会决议通过聘任阙正和为行长的议案。

阙正和是一名“75后”金融老兵，出生于1975年8月，拥有丰富的农信系统工作经验。简历显示，其曾任泗阳联社资金营运股副股长、资金营运部总经理兼裴圩支行行长，泗阳农村合作银行信贷管理部总经理，洪泽县农村信用合作联社副主任，江苏省农村信用社联合社业务管理处主任科员、业务发展部高级经理、业务管理部副总经理、业务管理部总经理。目前，任江苏农商联合银行业务管理部（普惠金融部）总经理，紫金银行党委副书记。

今年3月17日，紫金银行公告称阙正和任职资格正式通过。不过，前任行长史文雄的去向该行并没有提及，还是个谜。

公开简历显示，史文雄1972年1月出生，曾任溧阳市农村信用社合作联社副主任、溧阳农村合作银行副行长、江南农商银行三农业务部总经理、副行长、行长，2020年8月起任紫金农商银行行长，曾连续两年荣获南京金融业助推引领性国家创新型城市建设劳动竞赛领军人物称号，2025年当选为南京市劳动模范。

话题再拉回来，缘何说不排除认为紫金银行在三季度是特意加大了不良的计提呢？业界有个公开的秘密，每当核心领导变更时，不良就会“爆发”一波，显然是为了保证自己这一届能有更干净的资产。紫金银行是否属于这一类，并不好确认。

与阙正和在2025年8月同时获董事会决议通过的还有一位副行长，董事会决议显示聘任韦莹为副行长，韦莹在去年10月任职资格获监管批准。

韦莹出生于1985年9月，是从基层成长起来的金融干部。简历显示，其曾任紫金农商银行月牙湖支行柜员、客户经理，合规管理部办事员，紫金农商银行扬州分行管理部经理、江都支行行长，紫金农商银行玄武支行行长。

除去总行和总行营业部，紫金银行有12家支行，因为体量小，通常而言罚单也会较其他大行相对少些，但少不代表不存在问题。

去年7月，中国人民银行江苏省分行对紫金银行作出行政处罚（苏银罚决字〔2025〕18–20号），该行因违反金融统计、账户管理、特约商户管理、支付受理终端管理、反假货币业务管理、人民币流通管理、信用信息采集提供查询七项规定，被给予警告，没收违法所得20.22元，罚款240万元。

时任该行电子银行部总经理沙某因特约商户管理违规，被警告并罚款5万元；时任普惠金融部总经理姚某因信用信息管理违规，被罚款10万元，相关处罚公示期分别为三年、五年。

因为20.22元的违法所得，受到这样严重的处罚结果，显然“太不划算”了。

阙正和作为行长，主要任务就是公司的经营管理，希望可以避免类似的“低级错误”吧。