华泰联合保荐先锋精科IPO项目质量评级A级 实际募集金额缩水

　　（一）公司基本情况

　　全称：江苏先锋精密科技股份有限公司

　　简称：

　　代码：688605.SH

　　IPO申报日期：2023年6月8日

　　上市日期：2024年12月12日

　　上市板块：上证科创板

　　所属行业：通用设备制造业

　　IPO保荐机构：华泰联合证券

　　保荐代表人：刘天宇、刘一为

　　IPO承销商：华泰联合证券

　　IPO律师：上海市锦天城律师事务所

　　IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况：

　　被要求结合所属行业特点、同行业可比公司相关披露情况等，完善相关行业信息披露内容；被要求说明是否符合《发行类第9号：研发人员及研发投入》的规定；被要求说明与发行人其他股东、客户、供应商是否存在未披露的关联关系；被要求提交补充完善后的股东信息披露专项核查报告。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：不扣分

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，先锋精科的上市周期是553天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分。

　　（6）发行费用及发行费用率

　　先锋精科的承销及保荐费用为3427.31万元，承销保荐佣金率6.00%，低于整体平均数7.71% 。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨533.84%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨553.94%。

　　（9）发行市盈率

　　先锋精科的发行市盈率为28.64倍，行业均数32.14倍，公司是行业均值的89.11%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资6.46亿元，实际募资5.71亿元，实际募集金额缩水11.58%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比增长103.65%，归母净利润较上一年度同比增长166.52%，扣非归母净利润较上一年度同比增长167.88%。

　　（12）弃购比例和包销比例

　　弃购率 0.14%

　　（三）总得分情况

　　先锋精科IPO项目总得分为92分，分类A级。影响先锋精科评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，实际募集金额缩水，弃购率 0.14%。这综合表明，虽然公司短期内盈利能力较好，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。