中信证券保荐平安电工IPO项目质量评级B级 发行市盈率畸高

　　（一）公司基本情况

　　全称：湖北科技股份公司

　　简称：平安电工

　　代码：001539.SZ

　　IPO申报日期：2022年7月1日

　　上市日期：2024年3月28日

　　上市板块：深证主板

　　所属行业：非金属矿物制品业

　　IPO保荐机构：

　　保荐代表人：柳小杰、彭捷

　　IPO承销商：中信证券

　　IPO律师：北京德恒律师事务所

　　IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况：

　　被要求说明签署《一致行动协议》的背景、原因，此前未签署一致行动协议情况下认定共同控制的依据是否充分；被要求进一步说明发行人的行业地位。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：扣分

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，平安电工的上市周期是636天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分。

　　（6）发行费用及发行费用率

　　平安电工的承销及保荐费用为5532.74万元，承销保荐佣金率6.86%，低于整体平均数7.71% 。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨90.40%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨29.49%。

　　（9）发行市盈率

　　平安电工的发行市盈率为25.88倍，行业均数14.58倍，公司是行业均值的177.58%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资8.87亿元，实际募资8.07亿元。实际募集金额缩水9.09%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比增长14.04%，归母净利润较上一年度同比增长31.18%，扣非归母净利润较上一年度同比增长27.61%。

　　（12）弃购比例和包销比例

　　弃购率 0.47%

　　（三）总得分情况

　　平安电工IPO项目总得分为80分，分类B级。影响平安电工评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期长，发行市盈率畸高，实际募集金额缩水，弃购率 0.47%。这综合表明，虽然公司短期内盈利能力较高，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。